"次贷危机对企业、对地区发展的影响还在其次。对金融业的影响才是主要的。"3月10日,全国政协委员、中国光大集团董事长唐双宁表示,要警惕次贷危机加上货币政策执行不当引发银行业的"潮水现象",特别是防止中小银行的不良资产出现反弹。
对于今年将实行稳健的财政政策和从紧的货币政策,唐双宁说,从紧的货币政策方向是正确的,要坚持,但在执行中要把握好"度"。我国的金融改革正在进行之中,要避免次贷危机和从紧货币政策执行不当对中国金融资产产生"双重影响"。
防止"潮水现象"
唐双宁认为,次贷危机还没有见底,其总量有多大、范围有多广、影响有多深,现在还需要冷静观察。从我们国家来讲,主要是银行业怎么样吸取教训,进一步增加自己的抵抗能力。"要防止由于次贷危机,加上从紧货币政策执行不当,双重效应产生金融资产的潮水现象。"唐双宁说。
还是在银监会副主席任上,唐双宁曾写过一篇文章<金融如水>。在谈到次贷危机可能造成的影响时,唐双宁又专门提起了这篇旧作。他说,不良贷款就像海底的礁石一样,是一种客观存在,资金宽松的时候,就被埋住了;资金一旦紧张的时候,也就是退潮的时候,就把礁石给暴露出来。
特别让唐双宁担心的,是此轮次贷危机的爆发,正值中国货币政策从紧之时。"现在从紧的货币政策是要坚持的,方向是对的",但是唐双宁认为,要把握好度,要防止不良贷款在资金收紧以后上升,防止金融资产状况的恶化。
唐双宁指出,历史上有这方面的教训。1993年,由于经济过热进行治理整顿,后来大量不良贷款暴露出来,不良贷款比重一度达到50%,靠几次剥离和其他努力才达到今天的状况。
还应该看到的是,不良资产本身是可变的。"资金供应充裕一点,有些可上可下的项目就上了,'我说的当然是符合产业政策的项目',项目产生效益,资金就还回银行;资金紧张的时候呢,这样的项目就下了,贷款还不上,就造成不良贷款。"所以现在一定要区别对待,瞻前顾后。
唐双宁还特别提到中小银行。因为大银行抗风险能力比较强,对宏观形势判断比较准确,外部干预也比较轻;中小银行,特别是农村信用社、农村商业银行、城市商业银行,整体的抗风险能力比较弱,和地方政府的关系比较密切,抗干预的能力比较弱。
此外,大银行经过几十年宏观调控的风雨锻炼经验比较充分,是"老运动员",中小银行缺少这方面的经验。所以唐双宁发出预警:"从紧的货币政策如果不能把握好'度',再和次贷危机相结合,中小银行的不良贷款有可能出现反弹。"
三大推进
身兼中国金融学会副会长的唐双宁告诫:在目前国际金融市场风云变幻、跌宕起伏的状况下,在次贷危机数量多少、影响多广还不清楚的情况下,中国金融业要头脑冷静。
中国银行业应该如何应对这次危机?唐双宁首度披露了他的最新思考。
第一是中国银行业的法人治理要从"形似"向"神似"推动,由法人治理结构的"建立"向法人治理"机制"的完善转变。经过几年的金融改革,银行的法人治理结构已经基本建立起来。但唐双宁认为,目前这方面只是做到了"形似",需要进一步做到"神似"。
第二,改革要从高层向基层推动。前一段的银行改革包括集中处置不良资产、引进战略投资者、建立法人治理等等,取得了明显的成效,但这些都是在高层进行的。唐双宁认为,要把相关改革向基层推进,真正落实到每个分支机构、变成每个员工自觉的行动,"那还是很漫长的"。
第三,银行业的改革要从物质方面的工作向建立金融企业文化推动。
唐双宁称,"小企业的管理,很大程度上是靠人的权威;中型企业很大程度是靠规章制度,大企业很重要的是靠企业文化,形成员工潜移默化的行动,这是企业最宝贵的精气神。"
唐双宁指出,在金融风险比较突出的时期,安全第一,而在金融风险相对比较可控的时候,发展第一;管理水平比较差的银行,安全第一,在金融管理水平比较高的银行身上,发展第一,"光大银行这两者不可偏废"。"金融家、企业家,首先应当是哲学家。"唐双宁表示。
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