据中国人民银行统计，截至2月底，城乡居民人民币储蓄已经达到了11.06万亿元。然而一边物价指数上涨，一边央行暂不加息，这意味着：存款者财富缩水，中国进入“负利率时代”。据估计，考虑到20%利息所得税和上涨的物价指数，目前银行存款实际利率为-1.616%。按目前11.06万亿银行存款计算，每年大约有200亿元的财富从存款者手中悄然流失。
那么在负利率时代，面临个人财富的缩水，银行还会是百姓资金流向的上上之选吗？ 个人的投资意识和理财观念又应该有哪些转变？
中国步入负利率时代 存款者财富缩水
据中国《新闻周刊》报道：目前一边是物价指数上涨，一边是央行暂不加息，中国进入“负利率时代”。据估计，考虑到20%利息所得税和上涨的物价指数，目前银行存款的实际利率为-1.616%。按目前11万亿银行存款计算，每年大约有200亿元的财富从存款者手中悄然流失。
所谓负利率，即物价指数(CPI)快速攀升，导致银行存款利率实际为负。据央行2003年货币政策执行的“总结陈词”，2003年前8个月我国居民消费价格总水平同比持续小幅增长,但从9月份开始快速上升，持续到今年1月份，CPI同比增幅已经达到3.2%。
央行的《货币政策执行报告》还指出：2004年同比价格上涨的递延效应为2.2%，也就是说，2004年即使没有任何新的涨价因素，全年物价上涨也会达到2.2%。
而目前银行一年期存款利率为1.98%，考虑20%利息所得税和物价上涨因素，实际利率为-1.616%（即1.98%×0.8-3.2%）。
这意味着自1996年以来，中国首次出现存款实际负利率的状况。按目前11万亿银行存款计算，每年大约有200亿元的财富从存款者手中悄然流失。
但理论通常是苍白的。虽然有各种分析文章在告诉市民，负利率时代将引领中国进入理财多元化，银行里的11万亿存款将解放到资本市场或者其他领域。但事实是，所谓的负利率及其连锁反应，目前仍然是经济学者纸上的公式。并没有动摇工薪阶层的储蓄习惯。
中国社会科学院金融发展研究室主任易宪容指出：“老百姓存钱是现行社会福利制度下的一种必然。负利率是一些学者通过专业公式测算出来的，而且物价指数与银行利率之间的差距并不大，短期内还达不到动摇储蓄习惯的程度。”
对老百姓来说，存钱并不只是习惯。静止的钱就是流失的钱，面临负利率，银行还会是百姓资金流向的上上之选吗？
2004年3月，投资领域似乎也迎来了春天。去年惨跌至千点附近的股市触底反弹，在短短4个月上升到1700点左右。
和资本市场的阳春气象相比，居民的银行存款却在负利率的侵蚀下悄悄缩水。从去年年底开始，这种状况已经持续近4个月。
专家建议：转变理财观念 引导储蓄分流
在负利率时代，面对财富缩水，个人的投资意识和理财观念又应该有哪些转变？《中国财经报道》采访了中国人民银行研究生部主任唐旭。
唐旭认为：中国老百姓有储蓄的传统，中国经济的发展需要大量的资金投入。如何把居民的储蓄转化为投资，确实是一个大的问题。从个人理财的角度来讲，应当鼓励或者引导老百姓，引导居民把他的储蓄变成一种投资行为。同时，要在金融市场上创新，提供更多的金融产品、投资产品给居民个人。
近期由于股市的看涨，基金行情的向好，一些储户也把自己的投资目标锁定在这些投资品种上。相对来说风险较小的投资品种基金的销售非常抢手。
唐旭肯定了这种逐步把储蓄分流到资本市场上去的想法，他说：如果我们真的有一部分把储蓄在银行的钱投到资本市场上去，会加大我们的所谓的直接投资的份额。加大直接投资的份额对我们现在阶段来讲，可以支持国家的股份制改造，可以支持国家的建设项目和企业的融资行为。我们银行可以不需要通过银行去借款而直接到市场上投资就可以了。所以对市场的发展是一个很好的趋势。
他同时强调：投资渠道要不断地开辟，不断地扩大，使整个金融市场活跃起来，金融业发展起来，使整个经济在一个平稳的环境当中增长，每个人的储蓄，每个人的投资都对中国的金融市场有贡献。
唐旭表示：理财不仅仅是去储蓄，关键是看什么样的投资品种，什么样的金融产品收益高、风险小，或者说在一定的风险下保持最高的收益率，在一定的收益率下，保持较低的风险，这就是一种投资的理念，也是需要或者有专业知识或者是你有运气。
我国百姓个人理财需求迫切 理财技巧匮乏
两年前，中国社会调查事务所曾在北京、天津、上海、广州四个城市进行过一次专项问卷调查。结果显示，74%的被调查者对个人理财服务感兴趣，41%的被调查者需要个人理财服务。这种需求在两年后的今天无疑变得更加急切。
2003年末，招商银行公布了反映高收入群体投资价值趋向的“金葵花”理财指数。出人意料的是，本年度理财指数是一个不及格的分数——58.68。纳入调查范围的是北京、上海、广州等7大城市，而得分最低的恰恰是被公认理财意识最超前的上海。
招商银行人士认为，理财工具运用不充分、理财知识不足、金融专业服务利用率低，是抑制理财指数的主要因素。
理财需求的迫切与理财技巧的匮乏，正在为以商业银行为主的金融机构创造巨大商机。眼下，各大银行相继推出了个人理财系列产品，除了存贷款、外汇宝、信用卡等银行本身的业务品种外，还包括了代销的其他金融产品，如保险、国债、开放式基金等。此外，银行还相继推出了“银证通”“银证转账”服务，来帮助客户实现银行及股市账户的资金流通。
事实上，随着理财意识的日益苏醒，时下我国百姓已不简单地满足于利用金融工具打理个人资产。越来越多的人希望由专业人士帮助他们制订理财计划，以便完成置业、婚育、家庭保障以及投资等人生计划。金融界人士预言，在这种需求的推动下，专业的财务策划师将成为未来的热门职业。
怎样让手头的钱保值增值 政协委员、专家出点子
从去年年末到今年1月份，全国居民消费价格指数的增幅一直保持在3%以上。这就意味着，物价上涨的速度超过了银行的存款收益。把钱存在银行非但不能保值，反而会亏。面对这种情况，老百姓该怎么办呢？两会期间，《经济半小时》的主持人王小丫特地去咨询了代表委员中的专家。
政协委员殷介炎：“目前有一种新的方式，专家理财。就是客户他有富余资金的话，可以投资到一些基金，通过基金去再运作，把它增值。”
政协委员萧灼基：“要做组合投资，就是你不仅要存款在银行，你还可以有别的方面。买保险、买基金、买股票、买国债，就是要分散投资，分散投资这样就可以分散风险，达到保值增值的目的。”
央行副行长吴晓灵说：“通过综合理财，来保证自己资金的保值增值，这还是一种金融手段。”
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