根据联合国的估计，中国的老龄化高峰将在本世纪30年代到来。如果以72岁的平均寿命计算，当今47岁以下的社会中坚，届时都可能面临如何过上有尊严的退休生活的问题。本报今起连续推出“养老规划系列报道”，敬请关注。

　　近日，养老保险政策明年即将调整的消息一出，引起了普通百姓极大关注，越来越多的人开始为自己的养老问题担忧。 
 
　　一项调查显示：九成以上的人现在担心养老问题，人们对仅靠养老金维持退休后的生活普遍缺乏信心，57%的人觉得养老还得“靠自己另外攒钱”，37%的人认为退休后自己生活水平将“严重下降”。过上体面的老年生活究竟需要我们储备多少资产呢？北京嘉讯科博科技发展有限公司理财专家李英伟为普通百姓计算出的数字是：如果现在退休，20年的退休生活需要63.5万元，但如果是20年后退休，则需要106.2万元养老；中高收入阶层需要的养老费用则更高。

　　“三把利剑”高悬 养老理财刻不容缓

　　第一把剑 通货膨胀

　　30年后12万元＝现在5万元

　　李英伟介绍，通货膨胀是养老理财中不容忽视的环节。因为随着时间的推移，通货膨胀会使我们手中的现金价值不断缩水，钱就越来越不值钱了。

　　通货膨胀率是影响货币时间价值的主要因素。根据中国国家统计局颁布的历年CPI(居民消费指数)数据，2000年为0.4%，2001年为0.7%，2002年为0.8%，2003年1.2%，2004年为3.9%。今年，国际货币基金组织(IMF)预测中国通货膨胀率为3%。国家权威部门和经济学家认为我国经济将进入一个温和增长期，综合以上的具体数据，有关专家预测未来的年均通胀率为2.6%左右。

　　举个例子，假如北京一个普通百姓家庭现在一年的生活费用是5万元，每年的通货膨胀率为3%，那么，30年后这个家庭如要保持现在的生活品质，一年的生活费用就会变成12.14万元。当然，社保、退休工资等可解决一部分养老费用，但较大的比例仍是要自己负担的。因此，如何在有限的工作年限里用心筹划这笔费用是非常重要的。

　　第二把剑 社保改革

　　现在月薪4000元 退休仅领770元

　　养老保险制度要改革了。来自国家劳动和保障部的消息，为做实个人账户，从2006年1月1日起，个人账户的规模统一由本人缴费工资的11%调整为8%，全部由个人缴费形成，单位缴费不再划入个人账户，而划入社会统筹。“11%变成8%”到底会对我们的养老金账户以及将来要领的养老金产生多大影响呢？

　　尽管劳动与社会保障部养老司司长焦凯平对媒体表示，尽管职工个人账户的规模可能将降低至8%，但改革绝不会以牺牲职工待遇为代价，职工退休后领取的养老金标准不会降低。但还是有业内人士对此表示了担忧，“按照目前的养老金领取方式计算，退休后前10年，个人领取的养老金都是来自于个人账户，一旦个人账户中的钱减少，会直接影响其退休后领取的养老金。”

　　一位专业人士为记者算了一笔账：个人养老账户的规模将由本人缴费工资的11%调整为8%后，一位目前月薪4000元的职工，缴费10年，退休后每月才能领到770元养老金。考虑到10年后的通货膨胀水平，区区770元对于养老来说是远远不够的。

　　第三把剑 医疗统筹

　　大病要花20万 医疗报销最高才9万

　　李英伟表示，疾病对于老年生活是一个极大的威胁。当前我国的医疗保障体系也处于改革阶段，就财务测算来说，在发生一些大病的情况下，仅靠医疗统筹难以应付高昂的医疗费用。

　　以一个普通采用医疗统筹的北京人为例，假如其在2000年参加医疗统筹，采用北京市平均工资作为基数，那么30年后，个人医疗账户将会有累计资金1.5万元(不计算平时花费的数量)，统筹部分可以报销的最高限度为上年平均工资的4倍，即7万元左右，再加上大额医疗费用互助制度的上限2万元，最高可用于医疗的报销额度在9万元左右。虽然在一定情况下大额医疗费用互助制度可以最高报销10万元的费用，但适用范围比较窄，不能用于广泛的情况，而且还需要个人支付30%的额度。而目前大病普遍要花费20多万甚至上百万元的高额费用，所以，如果没有其他资金的支持，很可能落入无钱看病的悲惨境地。

　　算账：普通百姓现在退休每年要花3.2万元

　　20年后退休养老每年至少需要5万元

　　普通百姓都是一般收入群体，他们的年收入大都在几万元，在社会中占很大比例。退休前努力工作是为了有更好的衣食住行，力争在退休前还清所有的债务；他们希望退休后，可以不再受繁劳之苦，不再有生活保障的压力。

　　假如北京一个普通百姓月支出额为2000元，从现在开始退休，按照当前的生活标准，20年的退休生活需要多少钱呢？假设20年内通货膨胀率每年均为2.6%，不考虑一次性支出和留下的金融资产，在这种前提下，李英伟根据严格的计算公式算出的结果是63.5万元。即一个月支出2000元的北京普通百姓现在退休，20年的退休生活起码至少需要63.5万元，即每年3.2万元才能保证不牺牲生活质量。

　　而由于通货膨胀的存在，退休时间越往后推移，养老需要的成本也就越高。如果这个人现在离退休还有20年时间，退休后还要生活20年，在其他条件不变的情况下，他需要的养老费用将是106.2万元，平均每年5万元。

　　100万元还只是普通百姓的养老标准，中高收入者退休后要维持现在的生活标准，则需要更高的费用。据李英伟计算，月支出在4000元和8000元左右的中高收入者，退休后需要的养老费用分别为180万元和580万元。

　　理财养老如何规划？

　　李英伟表示，由于理财养老涉及的金额比较庞大，决不是一朝一夕的事情，它需要细水长流。筹措同样数额的养老钱，用20年和10年，两者的差别会很大，再加上养老的费用是刚性的，除非愿意降低生活品质，因此，一定要有长远规划。按复利计算，筹划养老少于15年会比较吃力，越早运作越省力。

　　投资与储蓄相结合是最重要的理财养老手段，而且时间越早，其价值将越高。以每月末投资1000元为例，投资于收益稍高于货币市场的品种，按3%的收益率计算，25年后的资金总量将会达到44.6万元；投资于5%的产品，将达到59.9万元；而同样的收益率，投资15年则分别只有22.7万和26.8万元。

　　银行定期存款、货币市场基金以及银行推出的一些低风险理财产品，虽然其收益不高，但由于几乎是零风险，所以其可以保证资金的安全、稳定性。一般来说，建议把50%左右的资金用于储蓄性理财。

　　在筹划中，很多人认为这是养老的费用，不太愿意涉及风险略大的产品。这种想法也是有失偏颇的。因为通货膨胀的存在，如果实际回报率低于通货膨胀，实际收益将是一个负值。从目前的国内投资产品看，寻找一个高于通货膨胀的回报，且长期又较稳定的产品，确实比较困难。这就需要投资者在现有产品中仔细甄选，合理选择。目前，开放式基金是一款较好的备选产品。从实际情况看，大盘从2004年的高位至今大约跌去一半，但大多数开放式基金的跌幅远远小于大盘，同时，从一些运作时间较长、收益较好的基金看，投资回报基本能维持年均8%左右。而且从历史的规律来看，未来15-20年内，股市必然会经历几波起伏，现在从大盘点介入，将来基金升值的空间比较大。所以适当投资开放式基金也是一个比较可行的选择。但这也不是一成不变的，当市场上出现比基金更好的投资产品时，也应及时调整投资组合。

　　由于我国现在的社会保障体系还比较薄弱，社保和统筹医疗很难满足我们退休后的生活需要，所以购买一定的商业养老险和医疗保险则显得尤为必要。可喜的是，目前一些保险公司针对中国的老龄化社会趋势，也在开发新产品时考虑到了消费者的养老需求。例如，现在市场上有些保险产品已经把通货膨胀的问题考虑进去了。