随着国务院提交的有关“医改报告”在全国人大常委会进行分组审议，医改的进程再度成为市场关注的焦点，在医疗卫生体系建设进程中，获益的上市公司无疑将成为市场的宠儿，其后期表现值得期待。
今年国家发改委将安排27亿元专项建设资金，继续实施农村卫生服务体系建设，改善农村基本卫生服务条件。关注医改之于医药市场，着眼点在于行业制度的根本性变革，将促使行业内部组织结构发生本质变化，行业集中度将有效提高，细分行业龙头公司的利润有望得到爆发性增长。
新医改对医疗市场的扩容和对医药行业的净化作用毋庸置疑，而总量扩容将为未来行业增长提供空间。如果按照药品收入占50%比例计算，则社区医疗市场的药品规模约250亿-1400亿元。新农合的目标是，到2020年，实现新农合医疗制度基本覆盖农村居民，相应的药品市场规模约200亿元。
对于医药行业来说，2006年是整顿年，2007年是调整年，行业研究员认为，经过这两年的整理后，2008年值得期待。随着行业整顿初见成效、医改造就行业拐点、未来几年的成长性赋予行业估值溢价，在医改大背景下，各个子行业的相关龙头企业值得关注。最受行业研究员关注的是行业中最直接受益群体，主要集中在普药、医疗器械和医药流通相关企业，建议重点关注华北制药、双鹤药业、白云山A、东阿阿胶、康缘药业、国药股份等。
(天信投资)
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