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东京汇市28日,美元兑日圆外汇期权隐含波动率走高,在为期两天的美国联邦公开市场委员会(Federal Open Market Committee, 简称FOMC)政策会议于29日开始举行之前,期权需求上升。 许多投资者现在预计,美国联邦储备委员会(Federal Reserve, 简称Fed)将把政策利率下调50个基点,至3%。 但围绕Fed是否会采取上述行动的疑虑依然存在,导致短线投资者买进期权,以规避美元的下行风险。 东京交易商预计,1个月期美元/日圆平价期权隐含波动率短期内可能会升至16%关口。 还有交易员称,鉴于市场对美国经济走向的担忧挥之不去,隐含波动率中期内也可能保持上升趋势。 市场人士将关注30日公布的美国第四季度国内生产总值(GDP)先期数据以及2月1日公布的美国1月份非农就业人数数据。 一日本银行的另一位交易员称,如果这些数据突出了美国经济的疲软,美元兑日圆可能继续下跌;因此,期权价格的上升走势可能会持续一段时间。 以下为格林威治时间02:45的1个月期外汇期权隐含波动率:---------------------------------------------------------- 东京汇市 纽约汇市 东京汇市 28日 25日 25日 美元/日圆 13.2%/14.0% 12.7%/13.0% 12.9%/13.6%欧元/美元 9.10%/9.35% 8.70%/9.10% 9.50%/9.80%欧元/日圆 15.0%/16.0% 14.6%/15.1% 14.6%/15.2%3个月期外汇期权的引申波幅: 美元/日圆 12.0%/12.4% 11.5%/11.9% 11.9%/12.4%----------------------------------------------------------上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。 在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中,针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为3.1%/3.9%,纽约汇市25日为3.0%/3.4%。
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